기술 분석 거래 시스템
놀랍고 좌절스럽고 많은 나쁜 오래된 아이디어가 얼마나 탄력적 인가요? 어떤 것들은 죽지 않을 것입니다. 그들은 단지 새로운 세대의 "흔적"을 위해 부활하고 반복됩니다.
. 은행가들이 금융 시스템을 파산시킨 것처럼 범죄도 있습니다. 주어진 돈의 산들과 그것들을 고치라고 요구했다. (그들이 마음에 들지 않는다면) 지난번에 똑같은 일을함으로써 모든 문제를 일으켰다. (아이슬란드 제외). 지금은 강간과 성적 이방이 발생했다고 생각합니다. 강간범을 찾아 유죄 판결합니까? 강간범 문제를 해결하기 위해 강간범위원회를 구성하고 기금을 조성합니까? 왜 안돼? 결국 문제에 대한 깊은 이해를 가지고이 문제에 대한 전문가가 아닌가?
-. 에헴. 몇몇 쌍곡선의 역설이 그곳에 섰지 만, 나는 내 애완 동물에 다가 가고있다 : 웹 기반 거래, 시스템 구축 및 백 테스팅 플랫폼의 새로운 세대로 인해 개조 및 리바이벌을 거치고있는 기술 분석. "이 모든 쓰레기가 다시는 아니지"라고 나는 생각한다.
기술적 분석 (TA)은 이동 평균 및 "오실레이터 (oscillators)"를 기반으로 한 분석이며, 전체 지표 동물원은 수백, 모든 사람들을 위해 측정되며, 모든 사람들이 좋아하는 동물을 가지고 있습니다!
트레이딩 시스템 (TS) 빌딩은 거래 신호 생성기 역할을하는 위의 "마법 공식"/ 조합을 찾으려고합니다. 그런 다음 이것을 사용하여 거래 할 컴퓨터 프로그램을 작성하고 "자동화 된 알고리즘 거래"라고 부릅니다. 이것은 정교함의 높이로 볼 수 있습니다. 최신 웹 표준과 프레임 워크를 통합하고 차세대 웹 플랫폼을 통해 이러한 시스템을 게시하고 판매 할 수 있습니다 (물론)! "구름". (물론 주식 스패머, 옵션 "전문가", 투자 고문, 재정적 인 "기술 기업가"는 모두 페이스 북과 트위터를 통해 모든 사람들에게 끊임없이 급류를 제공하고, 군중의 기술을 사용합니다. 상호 추천 및 공감대를 형성하여 차트의 최상부로 올라 섰습니다.)
이 신구약의 기초를 빨리 없애자.
TA 표시기는 가격 시계열에서 더 이상의 정보를 추출하지 않고 실제로 파기합니다. 당신은 데이터로부터 직접 배우는 것이 더 낫습니다. 또한 시계열에서 예측 정보를 추출하려고 할 때 관련성의 수평선과 예상 할 수있는 수평선의 현상이 있음에 유의하십시오. 귀하의 표시기가 무엇이든간에, 그것은 좋게 보일 수 있지만 그것이 생각하는 것보다 적은 것을주는 것입니다.
TA 지표는 일반적으로 과거의 역사에 그려져 있습니다 (즉, 지연된 지표 만, 기존 TA에는 선행 지표가 있습니까?)하지만 미래는 당신이 알고 싶은 것입니다. 이제는 미래의 궤적처럼 정확하게 예측할 수는 없지만 (즉, 금융 및 경제 분야에서 부적절한 더러운 단어) 정확하게 미래의 궤적처럼 확률을 얻을 수는 있습니다. 즉, 미래의 가격 움직임에 대한 확률 인 확률을 얻을 수 있습니다. 당신이 거래 할 필요가있는 모든 것.
TA 표시기는 독자적으로 작동하지 않으므로 사람들은 재미있는 방식으로 시도하고 결합합니다. 그러나 이것은 건초 더미 지역입니다. 일부 상업용 소프트웨어와 비싼 소프트웨어는 자동으로이 "마법 공식"을 생성하는 최적화 된 검색 기능을 추가합니다. 그러면 이전 데이터에 대한 백 테스팅을 수행 할 수 있기 때문에 효과가있는 것처럼 보입니다. 이제 "어쨌든 사용하지 않는 이유는 무엇입니까?" 그게 우리가 신경 쓰는 전부입니다. "- 그렇습니다. 그러나"그것이 작동하는 것처럼 보입니다 "라는 이유는 심오한 것이 라기보다 얕은 것입니다. 즉, 그것은 단지 사고, 즉 임의의 현상의 부작용입니다. 즉 예측할 수없는 쉬움. 다시 말하면, 나는 현재의 푸른 미래에, 미래, 즉각적인 미래 - 현재의 순간에 거래되고 앞으로 나아갈 때까지 - 우리가 정말로 염려하는 것입니다. 과거에 일어난 일들은 끝났고 더러워지고 끝났습니다. 한 가지만 제외하고는 정말로 장기적인 미래를 알기가 불가능합니다 - 당신 자신의 죽음의 필연성!
갈비뼈에 또 다른 차기가있어, 당신을 깨우고 깨우고, Kool-Aid 병을 손에서 뽑아 내십시오.
backtesting도 허풍이다. 이제는 아마도 백 테스팅이 과학적으로 엄격한 표준이라고 생각할 것입니다. 그렇지 않습니다. 앞서 언급 한 시야에 대해 생각할뿐만 아니라 시장이 끊임없이 변화하고 적응할 수 있다는 불편한 사실이 있습니다. 현재 "진행중인"것은 2 년 전의 것과 동일하지 않을 것이고, 확실히 5 또는 10이 아닙니다. 이는 시장 참여자가 자신의 행동을 배우고 변화시키고 있기 때문에 그 중 대부분은 더 이상 존재하지 않기 때문입니다 인간도, 고주파에서의 거래와 프론트 - 러닝은 그들이하는 것처럼 플래시 충돌을 일으킨다. 시장은 자신을 지배하는 보편적이고 변하지 않는 "법"을 가지고 있지 않습니다. 이것은 물리학이나 수학이 아니라 단지 하루의 끝에서 응급 집단 행동, 즉 인간입니다. "빌어 먹을". 물론 어느 시점의 주가는 기업이 이익을 내고 현실 세계와 관련이있는 물건, 더 넓은 경제, "공급과 수요"와 그 모든 것들을 실천하는 능력을 나타냈다. 이제 그들은 단지 환상과 오만한 카지노에 대한 오해의 소지가 있거나 오만한 믿음의 유령이다.
백 테스팅 수익은 오랫동안 시스템을 맹목적으로 거래한다는 아이디어를 기반으로합니다. 하지만 시장은 항상 자신의 행동을 변화시키고 있습니다. 왜 그렇게하고 싶습니까? 그것은 미친 것이다; 과도하게 당신의 시스템을 오랫동안 붙잡고 있으면 그것이 돌아 서게 될 것이라는 믿음으로 결실이 생기지 않을 것입니다. 신경에 좋을 것입니다. 들어가서 이익을 얻은 다음 다시 바로 돌아올 수 있습니다. 우리가 할 수있는 최선의 방법은 우리의 계산 자원을 사용하여 "패턴", "상관 관계", 지역 시간 의존 "효과적인"규칙 및 이론을 찾아 냄으로써 가격 변동에서 비 임의성을 식별 할 수있게하는 것입니다. 이익.
거래 시스템에 의해 생성 된 신호는 일반적으로 강도가 거의 나타나지 않으며 확률적인 정보가 없습니다. 화재가 발생하지 않더라도 냄비에 스테이크가 없어도 내 연기 알람이 꺼지는 경우가 있습니다.
물리학에서와 마찬가지로 개념적으로 주가 데이터 필터링은 소음 (예 : 먼 별빛 및 대기 난기류)으로 인해 손상된 실제 신호 또는 기능을 추출하려고하지만 ' 근본적인 현실 "은 가격 그 자체이며, 추출 할 기본 현실이 없다. 즉, 당신은 항상"추세 "가 아닌 가격을 거래하고있다. StockWave를 사용하면 학습 알고리즘의 매개 변수 설정과 관련된 기술적 인 이유로 필터링을 수행 할 수 있습니다. 이 알고리즘은 동일한 알고리즘이 아니기 때문에 기계 학습 알고리즘을 훈련시키는 데 필터를 사용하기도합니다. 하지만 그게 바로 문제입니다. 몬테카를로 단계의 소음, 우리는 아무 것도 버리지 않으며 때때로 어떤 방식으로 그것을 "슬라이스"하기도합니다.)
또한 TA는 "모든 정보가 가격에있다"는 기이 한 말로 기상 뉴스 이벤트가 가격에 미치는 영향을 완전히 무시했다. EMH가 정확하다면 TA는 작동하지 않습니다. 아무도 뉴스 이벤트를 분석하려고 시도하지 않습니다. 단지 열심히 노력하고, 관련 정보를 추출하고, 정리하고, 파싱하여 파문을 일으켜 파문을 일으키고, 감각과 감정을 얻습니다. 이는 목에 통증이 전혀 없습니다. 차트에 몇 개의 컬러 라인을 그려 넣거나 61.8 %의 피보나치 retracement 레벨을 플로팅하는 것보다 훨씬 더 어렵습니다. 실행 가능한 거래 시스템을 만들면 방금 몇 가지 이동 평균을 던지기 시작했다. chaikin 발진기와 파라볼 릭 sar는 뉴스 기사의 타고난 "지저분한"문제를 다루는 것보다 훨씬 쉬운 옵션 일 것이다.
일부 TA 소프트웨어는 최소한 초기 분석 단계에서 시스템을 구축하기위한 후보로 행동 할 수 있도록 전체 기능이있는 주식을 미리 스캔하고 "스캔"하기 위해 기본을 사용합니다. 판매 수치, 수익 보고서, 현금 흐름, 애널리스트 평가 등은 거래에 영향을 미칠 때 뉴스 이벤트 스트림에 표시됩니다. 회사 보고서가 주로 허구의 작품이기 때문에 가능한 "심오한"유용성에 결함이있을 수 있습니다. 재미 있고 통계적으로 변칙적 인 상황을 찾기 위해 기업의 펀더멘털 컬렉션 전체를 분석하는 유용한 방법이있을 수 있습니다. 그러나 아무도 이와 같이 아무 것도하지 않는 것 같습니다.
내가 모든 거래의 가장 큰 비밀인 성배, 신성한 성배 [2], reallly works 시스템 - 당신의 신용 카드와 은행 계좌 정보, 예수님을 찬양합니다. 예수님은 십대 딸의 부적절한 사진뿐만 아니라 돈, 당신의 돈도 내게 주셨으면합니다.
이 시스템은 모든 주식 보안 계측기에서 작동하며, 항상 작동하는 하나의 거래 시스템 만 있습니다.
- 확률 론적 동등성, 다소 덜 경미하다 - "긍정적 인 기대 수익률과 위험 부담이있는 상태로 당신의 이익에 부합한다면 거래."
우리는 시스템이 작동한다는 것을 알고 있으므로 이제 문제는 정확한 확률 모델을 사용하여 상한 및 하한을 예측하거나보다 현실적으로 감소시키는 것으로 감소합니다. 그래서 이론 상으로는 종이 한 장으로 처음부터 시작해서, 당신은 무엇을하려고 할 것입니까? 왜 안돼. ?
당신이 찾을 수있는 최선의 알고리즘을 사용하여 그것을 분석 분석 할 수있는 모든 데이터를 가져 가거나 자신이 직접 출력으로 확률을 산출; 확율에 매달리지 말고, 확률에 충실하십시오. 이것은 예상 행동 (복잡하고 컴퓨터 보조 검색에서만 찾을 수 있습니다)을 나타내는 거래를 찾고 무역을 할 때 필요한 것입니다. 승산이 당신에게 유리합니다.
흠, 그래. 그런 모든 것이 꽤 좋은 것처럼 들리지만, 그런 식으로 작동 할 수도 있습니다. 그런데 어떻게 스스로 만들 수 있습니까? 아니면 어디에서 구입할 수 있습니까? 확실히 존재하지 않습니다!
이 모든 것이 우리를 처음까지 되돌아 가게합니다. 당신이 정말로 필요로하고 원하는 소프트웨어, 거래를 할 수있는 최고의 소프트웨어가 있습니다. StockWave. 또는 그렇지 않다면, 그것은 동일한 원리로 설계되고, 동일한 특징을 가지며, 기능적으로 그것과 동등한 것입니다. 그리고 주변에 그런 경쟁자가 없기 때문에. 우리는 StockWave로 돌아 간다. 어느 날 누군가 StockWave보다 "StockWave"를 더 잘 수행 할 수는 있지만, 잠 못 이루는 밤을 보내는 것은 아닙니다. 이제는 이것이 뻔뻔하게도 고객을 세뇌하는 또 다른 "헛소리 판매 피치"처럼 보입니다. 물론 판매 피치에 불과하지만 논리적 인 논리와 합리적인 논쟁의 판매 피치에 불과합니다. , 다른 어떤 소프트웨어 공급 업체도 당신에게 이것을 말할 것입니다 -
모두를 사용하기 전에는 소프트웨어를 사용하지 마십시오! 당신이 우리의 것을 사용하는 것에 손을 넣을 수있는 다른 모든 거래 소프트웨어를 사용하십시오 - 우리의 방법을 시도하십시오; 그것은 동일하지 않고, 유사하지 않으며, 심지어 닫히지도 않습니다.
"TA가 헛소리라면", 그때 헛소리가 아닌가?!
TA보다 낫지 만 무엇을 제공하나요?
당신이 원하는 것은 확률 모델입니다. 이것들은 일반적으로 다음과 같이 보입니다.
이것은 몬테카를로 시뮬레이션에 의해 생성되며 확산의 수학 또는 갈색 운동에 기반합니다. 이것은 옵션 가격 결정 모델을 위해 "퀀트 (quants)"가 생성하는 것입니다. 그것이 당신에게 얼마나 작은 지, 내부 구조가 얼마나 흥미롭지 않은지주의하십시오. 우리가 추세, "흔들 거리는 소리", 전환점에 대해 약간의 아이디어를 얻을 수 있다면 더 좋지 않을까요? 당연히 그럴 것이고, 그것은 많은 돈을 가치있게 생각할 것입니다. 그리고 이것은 우리 소프트웨어가하는 것입니다. 우리는 다른 어떤 것과도 다르지 않다는 말을 계속하고 있습니다. 다른 곳에서는 찾아 볼 수 없습니다.
StockWave는 훨씬 더 잘할 수 있습니다 - 깊은 학습 및 베이지안 기법을 통합하는 소설 기계 학습은보다 정교한 결과를 생성 할 수 있습니다 - 갤러리를 참조하십시오.
값의 보급은 여전히 존재하지만 그 안에 나타나는 하부 구조에 주목하십시오.
당신은 우리가 얻고있는 아이디어를 보았습니다. 베팅의 올바른 방향을 아는 것조차도 가치가 있습니다.
스윙 트레이더라면 나타나는 전환점이 표적, 출입구를 줄 수 있습니다.
그리고 우리가 바람을 피우지 않는다는 것을 보여주기 위해, 여기에 입력 가격 시리즈 차트가 있습니다.
또한 차트에 겹쳐서 표시됩니다. 거래 시간을 켜고 끄기 때문에 차트 가격에 차이가 있기 때문에 정확하지 않은 매치업에 유의하십시오.
희망을 바랐습니다. 우리는 그것이 멋지다고 생각합니다. 당신이해야 할 일은 - 이제 눈을 뜨고 직감을 기반으로 한 거래를하지 말고 계산 접근법을 유지하십시오. 즉, 이익을 최적화 할 수있는 최선의 가장 정교한 거래를 찾으십시오. . 우리의 알고리즘은 사용자 지정 히트 맵을 사용하여 맞춤 거래 또는 "스프레드"를 찾는 방대한 검색 공간을 검사 할 수 있습니다.
일단 당신이 더 나은 확률 모형을 얻으면, 당신은 당신의 이익을 mazimises 최고의 조합 무역을 찾으십시오.
이 모든 예쁜 그림을 생성하는 것이 빠르고 쉽지는 않습니다. (우리는 소프트웨어를 실행하기에 좋은 하드웨어가 필요합니다. 저렴한 것도 아닙니다) - 우리가 알고리즘 적으로 생산 한 것이면 상식과 머피의 법칙을 잘 적용해야합니다. "시스템"과 "지표"를 조사하면서 이미 몇 차례 블록을 돌린보다 정교한 투자자를 찾는 것은 최첨단에서 더 새로운 것을 원하고 작동하지 않는다고 결정했다. 이동 평균 크로스 오버 시스템을 작성하는 방법이나 모델을 퀀텀 피아노에 업로드하는 방법을 묻지 마십시오. 이 점을 완전히 놓쳤을 것입니다.
은행업은 가장 큰 재앙에 책임이있는 사람들이 그들이 야기한 문제에 "해결책"을 제공하는 자유로운 통치를받는 독특한 존재입니다. "비난 게임"이 자주 연주되거나 벌금이 부과되지 않을 수도 있습니다. 특히 은행가가 제공하는 솔루션에는 대개 손실을 줄이고 자신의 보너스를 지급하는 것이 포함됩니다. 그리고 그것은 바로 시작에 불과합니다. 그 다음에 시민과의 긴밀한 연결을위한 무료 돈이 있습니다.
[1] Jamie Dimon, JP Morgan의 머리 족제비는 최근 미국 정부 청문회에서 "교차 조사"되었다. 이 회선을 따라 무엇인가가 나왔습니다. 인터뷰하는 사람들 : "너 아마 조금 비뚤어 졌을거야. (미안하다.)?" JD는 - "아니, 나는 정말로 똑똑하고, 너희들보다 훨씬 똑똑하다" "괜찮아, 계속해, 네가 고마워, 너를 귀찮게해서 미안해."
[2] 투자의 유일한 다른 성배는 불법 내부자 정보의 사용이다. 절대로 "카드 카운트"를 신경 쓰지 마라. 단지 다른 사람들 손을 봐라.
무역 시스템 : 무역 시스템이란?
거래 시스템은 단순히 주어진 형평에 대한 진입 점과 종점을 결정하는 특정 규칙 또는 매개 변수의 그룹입니다. 신호라고하는 이러한 점은 실시간으로 차트에 표시되는 경우가 많으며 거래의 즉각적인 실행을 촉구합니다.
이동 평균 (MA) 확률 론적 발진기 상대 강도 Bollinger Bands & reg; 흔히 이러한 형태의 지표 중 둘 이상이 규칙 생성에 결합됩니다. 예를 들어, MA 교차 시스템은 장기 및 단기간의 두 가지 이동 평균 매개 변수를 사용하여 규칙을 만듭니다. "단기간이 장기간에 걸쳐 교차로를 구입하고 그 반대가 사실 일 때 판매하십시오." 다른 경우 규칙은 하나의 지표 만 사용합니다. 예를 들어 상대 강도가 특정 수준을 초과하지 않는 한 모든 구매를 금지하는 규칙이 시스템에있을 수 있습니다. 그러나 이것은 거래 시스템을 만드는 모든 종류의 규칙들의 조합입니다.
전반적인 시스템의 성공은 규칙이 얼마나 잘 수행되는지에 달려 있기 때문에 시스템 트레이더는 위험을 관리하고 무역 당 얻는 양을 늘리며 장기적인 안정성을 확보하기 위해 시간을 최적화합니다. 이것은 각 규칙 내에서 다른 매개 변수를 수정하여 수행됩니다. 예를 들어, MA 교차 시스템을 최적화하기 위해 상인은 어떤 이동 평균 (10 일, 30 일 등)이 가장 잘 작동하는지 테스트 한 다음 구현합니다. 그러나 최적화는 결과를 약간의 마진으로 개선 할 수 있습니다. 궁극적으로 시스템의 성공 여부를 결정하는 데 사용되는 매개 변수의 조합입니다.
거래에서 모든 정서가 사라집니다 - 감정은 종종 개인 투자자의 가장 큰 결함 중 하나로 인용됩니다. 손실에 대처할 수없는 투자자는 자신의 결정을 추측하고 돈을 잃게됩니다. 미리 개발 된 시스템을 엄격히 준수함으로써 시스템 트레이더는 어떤 결정을 내릴 필요를 피할 수 있습니다. 일단 시스템이 개발되고 확립되면 거래는 자동화되기 때문에 경험적이지 않습니다. 인간 비효율을 줄임으로써 시스템 트레이더는 이익을 증가시킬 수 있습니다.
거래 시스템은 복잡합니다 - 이것이 가장 큰 단점입니다. 개발 단계에서 거래 시스템은 기술적 분석, 경험적 의사 결정 능력 및 매개 변수 작동 방식에 대한 철저한 지식을 요구합니다. 그러나 자신의 거래 시스템을 개발하지 않더라도 사용중인 매개 변수를 구성하는 매개 변수에 익숙해 져야합니다. 이 모든 기술을 습득하는 것은 어려울 수 있습니다.
기술 분석 거래 시스템
모든 금융 서적을 10 % 할인 받으십시오.
주식 애널리틱스, 주식 회사
전화 : 631-696-9784 팩스 : 631-696-9788.
무역 시스템 및 기술적 분석 지표.
많은 신규 거래자들은 거래 시스템과 기술적 분석 지표를 혼동하는 경향이 있습니다. 내 관찰에서, 혼란의 대부분은 시스템과 기술 분석 지표의 사용을 혼란의 형태로 온다. 그럼에도 불구하고 나는 여기서 두 가지를 모두 토론 할 것이다.
기술적 분석 지표.
기술 분석 지표는 시장의 추세, 시장의 강점 및 시장의 방향을 결정하는 데 사용됩니다. 기술 분석 지표는 구체적이거나 비특이적 일 수 있습니다. 일부 기술적 분석 지표는 방정식 또는 알고리즘의 형태로 정량화 될 수 있습니다. 다른 것은 패턴 (예 : 머리와 어깨, 추세선, 지지와 저항)으로 나타납니다.
어떤 시점에서 기술 분석가가 신호를받습니다. 이 신호는 하나의 기술 분석 지표 또는 둘 이상의 기술 분석 지표가 결합 된 결과입니다. 신호는 기술 분석가에게 행동 (예 : 구매, 판매, 보류)을 지시합니다. 기술 분석가가 사용할 방법을 결정합니다. 그러나 구체적이고 객관적이며 신뢰할 수 있어야합니다. 이 방법은 기계가 아니라 주관적인 방법입니다. 이것은 거래 시스템과 기술적 분석 지표 간의 중요한 차이입니다.
상상력을 가진 사람은 누구나 기술 분석 지표를 만들 수 있습니다. 매일 최소한 하나의 새로운 기술적 분석 지표가 생성됩니다. 몇 년에 걸쳐 수천 명이 떠났습니다. 그들 중 대부분은 테스트 한 시장 분석 기술 분석 지표 중 하나에 대해 우리에게 아무 것도 말하지 않습니다. 그들은 쓸모가 없다. 많은 다른 사람들은 아무 쓸모가 없습니다.
타이밍 표시기는 일부 유형의 시장 (예 : 동향 또는 옆으로)에서는 작동하지만 다른 제품에서는 작동하지 않는 경향이 있습니다. 그들은 또한 일부 유가 증권과 함께 일할 수도 있고 다른 유가 증권과도 거래 할 수도 없습니다. 따라서 그들은 신뢰할 수없는 경향이 있습니다. 타이밍 표시기는 주관적이고 해석이 필요합니다. 내 경험에 비추어 볼 때, 대부분의 아마추어 거래자는 타이밍 지표를 사용하여 자신의 구매, 판매 또는 보유 결정을 내리는 경향이 있습니다. 많은 거래자들은 지표를 사용하거나 성공과 함께 지표를 거래 시스템으로 바꾼다. 이것은 상인이 거래 시스템의 성배를 발견했다는 의미는 아닙니다. 대신, 많은 거래자들이 발견 한 것은 지표가 거래 시스템으로 결합 될 때 지표가 효과를 상실한다는 것입니다.
기술 분석 거래 시스템.
시그널을 생성하고, 의사 결정 절차를 수립하고, 리스크 관리를 시스템에 통합함으로써 거래 시스템이 생성됩니다. 거래 시스템은 객관적이고 기계적이라고 가정합니다. 분석가는 객관적인 거래 규칙 집합 (일반적으로 수식 또는 알고리즘)을 결합합니다.
일반적으로 좋은 기술 분석 지표는 훌륭한 거래 시스템의 기본 요소입니다. 그러나 전술 한 바와 같이, 우수한 기술 분석 지표조차도 거래 시스템에서 결합 될 때 그 타당성을 잃을 수 있습니다. 따라서 시스템을 다시 테스트 할뿐만 아니라 시스템을 실시간으로 테스트하는 것이 중요합니다.
무역 시스템 및 기술적 분석 지표의 함정.
거래 시스템은 객관적이고 기계적이라고 가정합니다. 그들은 거래에서 직감을 가지고 간다. 시스템에서 알려주면 시스템에서 알려주고 판매 할 때 구매하십시오. 문제는 거기에 좋은 거래 시스템이 많이 없다는 것입니다. 우리 회사 인 Equity Analytics Ltd. 에서는 아주 좋은 시스템을 만들었습니다. 그러나 일부 기관에서는 차익 거래 기회 또는 까다로운 파생 전략을 활용하기 위해 만들어졌습니다. 그들은 평균 상인에게 전혀 적합하지 않습니다. 우리는 몇몇 무역 출판물에서 광고되는 많은 시스템을 테스트했습니다. 우리는 잘 작동하는 것을 찾지 못했습니다. 결과는 상인이 시스템을 따르고 자신이해야 할 일을 수행한다는 것입니다. 그러나 시스템은 처음에는 좋지 않습니다.
기술 분석 지표를 사용할 때 거래자는 객관성을 잃는 경향이 있습니다. 상인은 객관적인 상태를 유지할 수 없으며 지표를 사용하는 주체가 그를 압도합니다. 나는 많은 상인이 거래해야 할 강박감과 관련이 있다고 생각합니다. 그들은 신호가 완전히 명확하지 않을 때 거래로 지표를 파괴하는 경향이 있습니다.
거래자는 불충분 한 양의 데이터에 대해 거래 시스템 및 기술적 분석 지표를 테스트하는 경향이 있습니다. 분석가들은 다양한 거래 시장 유형의 다양한 데이터에 대해 거래 시스템 및 기술적 분석 지표를 테스트해야합니다. 또한 많은 거래자와 분석가는 거래 시스템과 기술 분석 지표를 실시간으로 테스트하지 않습니다. 그들은 불충분 한 백 테스트 및 포워드 테스트를 기반으로 거래를 서두르고 있습니다. 따라서, 그들이 실제로 거래되고 있으며 건전하고 유효한 근거가 아니라는 사실이 정말로 희망적입니다.
많은 거래자들은 건전한 위험 관리 기법을 거래 시스템에 통합하지 못합니다. 또한 많은 거래자는 기술 분석 지표만을 사용하는 경우 초기 주문과 함께 손절매 주문을 통합하지 못합니다.
또한 거래자는 거래 시스템을 지나치게 최적화하는 경향이 있습니다. 그들은 what-if 질문을하고 다른 매개 변수로 거래 시스템을 다시 테스트하기 시작합니다. 물론 그들은 가장 많은 양의 승리를 이끌어내는 매개 변수와 거래를 할 것입니다. 그러나 실시간으로 지나치게 최적화 된 시스템은 성능이 좋지 않습니다.
거래자들이 빠지게되는 또 다른 트랩은 너무 많은 기술적 분석 지표를 사용하는 것입니다. 일관되게 잘 작동하는 몇 가지를 찾아서 함께하십시오. 시간이 많이 걸리는 기술적 분석 지표가 가장 좋은 것으로 나타났습니다. 그러나 일관되게 잘 작동하는 새로운 지표를 찾지 못할 이유는 없습니다. 실시간으로 전달 테스트를 수행하십시오.
나는 항상 과학보다는 투기 거래를 예술로 간주했다. 내가 본 최고의 트레이더는 기술적 분석 지표와 직감을 사용합니다. 그러나 그들의 직감에도 불구하고, 모든 사람들에게 공통적 인 점은 그들이 말로 나타낼 수 있는지 아닌지에 관계없이 모든 사람들이 잘 정의 된 규칙들을 가지고 있다는 것입니다. 그들은 일관되게 아주 좋은 이익을 창출합니다.
기술적 인 분석 소프트웨어를 구입하려는 경우 엄청난 결과를 광고하는 시스템에 회의적입니다. 그들은 아마도 탁월한 다시 테스트 한 결과를 보여주기 위해 지나치게 최적화되어있어 사용하려고 할 때 작동하지 않습니다. 물론이 회사는 특정 시점에서 잘 작동하지 않는 이유에 대한 전체 목록을 갖게됩니다. 그러나 힘들게 벌어 들인 돈을 잃을 때 변명은 당신을 좋게하지 않습니다. 인출은 주머니에서 나오는 돈입니다. 당신은 그것을 결코 되돌아 가지 않을 것입니다.
마지막으로 한 상인에게 효과가있는 것은 다른 상인에게는 효과가 없을 수 있습니다. 그것이 당신을 위해 작동한다면 - 그게 전부입니다.
이 자료가 제공된 조건을 읽으십시오.
내용 저작권 (c) Charles J. Kaplan, Equity Analytics, Ltd. 회장 모든 권리 보유.
이 웹 사이트의 기술적 문제에 관해서는 아래 웹 마스터에게 문의하십시오. 이 웹 사이트에 광고를하려면 당사의 Advertising Manager에게 문의하십시오.
기술 거래 시스템, 제 1 부 : 거래 시스템 개요.
Wayne A. Thorp, CFA.
Wayne Thorp는 최근 2017 년 AAII Investor Conference에서 연설했습니다. 프리젠 테이션 레코딩에 가입하는 방법에 대한 자세한 내용은 aaii / conferenceaudio에서 자세한 내용을 확인하십시오.
일반 컴퓨터 독자 조사 기관의 독자는 의심 할 여지없이 자사 웹 사이트에서 AAII가 추적하는 60 개 정도의 주식 화면을 알고 있습니다. 이 주식 화면은 AAII의 Stock Investor Pro 기본 주식 스크리닝 및 연구 데이터베이스 프로그램의 주식 우주에 적용되는 양적 규칙을 기반으로합니다. 스톡을 선택하기 위해 기획 된 기본 주식 스크리닝 접근 방식을 사용하면 몇 가지 이점이 있습니다. 첫째, 투자 프로세스에서 감정을 제거하는 데 도움이됩니다. 둘째, 버튼을 클릭하면 투자 할 수있는 주식 우주를 수천에서 아마 겨우 12 개 또는 2 개로 낮추어 시간을 절약 할 수 있습니다.
근본적인 분석에서 스펙트럼의 반대쪽에는 기술 분석이 있습니다. 이 유형의 분석은 기본 보안에 대한 가격 및 볼륨 동작에 중점을 둡니다. 수익 및 배당 성장, 대차 대조표 강도 및 기타 기본 요소가 주식 가격에 영향을 미친다 고 가정하는 기본 분석과 달리 기술적 분석은 기본 자산과 관련된 대부분의 정보 가격에 캡처됩니다.
단기간의 투자자와 거래자는 시간과 가격의 추세를 분석함으로써 미래의 가격 움직임을 예측하는 데 사용하는 패턴과 추세를 파악합니다. 기본적인 주식 화면과 마찬가지로 기술자는 거래 시스템을 개발합니다. 주식, 상장 지수 펀드 (ETF) 또는 기타 증권을 매매 할시기를 확인합니다. 그러나 기본 심사가 비율, 배수 및 성장률과 같은 요소에 중점을 두는 경우 기술 시스템은 & ldquo; 지표 & rdquo;에 의존합니다. 이는 가격 및 볼륨 데이터의 수학적 조작입니다.
& ldquo; 거래 시스템 & rdquo;에 대한 Google 검색 수행 수천 가지 옵션으로 포격을 당하면서 많은 실적을 올릴 수 있습니다. 그러나 거래 시스템의 성능이 너무 좋게 보인다면 아마도 그럴 것입니다. 정의 된 기간 동안 기본 보안 데이터에 맞게 거래 시스템을 최적화하는 것은 매우 쉽습니다. 시스템이이 백 테스트 기간 외에도 성공했는지 여부는 매우 다른 이야기입니다. 결과의 기본 요소 인 기간, 예상 비용 및 최적화 방법 등을 보려면 작은 글자를 읽어야합니다.
또한, 점점 더 많은 온라인 중개인이 거래 시스템 개발 및 테스트를위한 거래 플랫폼과 활성 거래자를위한 특별 커미션 구조를 제공하고 있습니다.
구매할 수있는 많은 거래 시스템이 있지만 자신의 거래 시스템을 쉽게 개발, 최적화 및 배포 할 수 있습니다. 이 기사는 자신의 기술 거래 시스템을 구축하고 테스트하는 데 필요한 단계를 논의하는 시리즈 중 첫 번째 기사입니다.
거래 시스템이란?
일부는 '거래 시스템'을 개발한다는 개념으로 협박 당할 수도 있지만, 개념은 실제로 다소 직설적입니다. 거래 시스템은 특정 증권 및 ETF 등을 거래 할 때 진입 점 및 퇴출 시점을 결정하는 일련의 특정 거래 규칙 또는 매개 변수입니다. 이러한 포인트 또는 신호는 거래 실행을 촉구합니다. 사용중인 플랫폼에 따라 전체 프로세스를 자동화 할 수 있으므로 시스템에서 브로커와의 직접 구매 및 판매 거래를 자동으로 수행 할 수 있습니다.
기술적 인 거래 시스템의 기초는 하나 이상의 기술 지표이며, 이러한 지표의 이동이나 상호 작용은 거래 신호를 생성합니다. 다시 한 가지 지표는 가격 또는 볼륨 데이터의 수학적 조작으로 차트에 그려져 있습니다. 기술 지표의 가장 기본적인 예는 특정 기간 동안의 보안 종가의 평균 (보통) 인 단순 이동 평균입니다. 따라서 50 일 간단한 이동 평균은 지난 50 거래일 동안 평균 종가를 설명합니다.
종종 두 개 이상의 기술 지표가 결합되어 거래 시스템을 구성하는 규칙 또는 신호를 생성합니다. 예를 들어, 기본 이동 평균 크로스 오버 시스템은 거래 시스템의 기본 규칙을 생성하는 단기 및 장기별 두 개의 이동 평균을 사용합니다. 짧은 신호 이동 평균이 장기 평균 신호를 초과하면 매수 신호가 생성되고, 반대로 단기 신호 이동 평균 신호가 장기 평균 신호 신호보다 낮아지면 매도 신호가 발생합니다.
그림 1은 이러한 이동 평균 크로스 오버 시스템의 예입니다. 여기에 Google Inc. (GOOG)의 2013 년 11 월 22 일 종료일 기준 5 일 (단기) 및 20 일 (장기) 이동 평균이 표시됩니다. 녹색 구매 화살표는 5 일 20 일 평균 (적색 선)을 초과 한 일 평균 평균 (녹색 파선)과 빨간색 판매 화살표는 5 일 평균이 20 일 평균을 밑돌았을 때를 나타냅니다.
장점.
기술 거래 시스템을 따른다면 장단점이 있습니다. 다음은 기술 거래 시스템이 인기있는 몇 가지 이유입니다.
그들은 거래에서 감정을 제거합니다 : 기본적인 주식 스크리닝과 마찬가지로, 기술 거래 시스템은 퀀트 규칙이 거래자가하는 일이나하지 않는 것을 지시하도록 만들어졌습니다. 결과적으로, 그들은 방정식에서 감정을 제거합니다. 수많은 행동 금융 연구에 따르면 투자자와 상인 모두가 종종 자신의 감정을 토대로 비합리적 결정을 내립니다. 엄격한 기계 거래 시스템을 구현하고 따라함으로써 거래자는 실제로 의사 결정 과정을 손에서 벗어나게됩니다. 거래 시스템을 최대한 활용하여 완전히 자동화함으로써 잠재적 인 인적 비효율을 제거하고 이론적으로 수익 잠재력을 높입니다. 그들은 시간을 절약 할 수 있습니다 : 다리 작업을하고 거래 시스템을 개발하고, 최적화하고, 배치 한 후에 (또는 제 3 자로부터 구입 한), 당신이해야 할 일이 많지는 않습니다. 특히 시스템이 완전히 작동한다면 자동화 된 모든 매매 트레이드는 브로커를 통해 자동으로 라우팅됩니다. 요즈음, 거래 시스템은 일반적으로 컴퓨터로 자동화되어 있으므로 시스템이 거래 신호를 생성 할 때까지 기다리십시오. 제 3 자 제공 업체가 당신을 위해 일할 수 있습니다 : 앞에서 언급했듯이 수천 가지의 기술적 인 무역 회사가 문자 그대로 수백 개에 달하며 각 회사는 자신의 거래를 위해 구입하고 배포 할 수있는 독점적 인 거래 시스템을 제공합니다. 또는 독점 거래 시스템에서 생성 된 신호를 수신하기 위해 회사에 수수료를 지불 할 수도 있습니다. 그러나 회사가 오도 된 또는 부정한 실적 수치를보고하는 것은 드문 일이 아니므로 숙제를해야합니다.
단점.
사기는 드문 일이 아닙니다. 앞서 언급했듯이 기술 거래 시스템의 가장 큰 단점 중 하나는 인용 된 성과 결과를 확인하는 것이 매우 어렵다는 것입니다. 근본적인 주식 스크리닝 시스템이 주어진 시간에 12 개 정도의 통과하는 회사를 생성하는 반면, 기술 거래 시스템은 한 번에 수천 개가 아닌 수백 개의 신호를 생성 할 수 있습니다. 따라서 결과는 & ldquo; basket & rdquo;에 의존합니다. (예 : 커미션, 매도 호가 스프레드, 만기 또는 장단기 거래) 및 기타 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 거래 시스템이 & nbsp; 블랙 박스 인 경우 & rdquo; 시스템은 독점적 인 의미이기 때문에 회사가 시스템의 정확한 특성을 밝히지 못할 것이므로 과거의 성능에 대한 검증이 불가능합니다. 결과적으로 사기성 성능 데이터를 사용하여 거래 시스템을 홍보하는 회사도 있습니다. 그러므로 돈을 내려 놓기 전에 회사와 거래 시스템에 관한 숙제를하는 것이 좋습니다. 독점 기술 거래 시스템은 매우 복잡 할 수 있습니다. 피터 린치의 투자 철학은 기술 거래 시스템에도 적용됩니다. & ldquo; & nbsp; & nbsp; 당신이 알고있는 것에 투자하십시오. & rdquo; 기술 거래 시스템, 특히 독점 시스템은 고도로 기술적 인 (말장난 의도) 복잡 할 수 있습니다. 기본적인 투자와 마찬가지로 기술 분석에 대한 강력한 지식은 필수적이며 거래 시스템의 기본 기준을 이해하는 데 필수적입니다. 기술 분석에 대한 학습은 다른 유형의 투자 분석과 마찬가지로 시간이 필요합니다. 주어진 거래 시스템에 대한 귀하의 친숙 정도는 귀하가 직접 개발했는지 여부 또는 시스템의 개발자가 해당 시스템의 기본 매개 변수 및 가정에 대해 얼마나 투명한가에 따라 다릅니다. 현실적인 가정은 성공적인 거래 시스템의 기초를 형성해야합니다. 가정은 실제 상황에서의 성공뿐만 아니라 백 테스트 기간 동안 시스템의 성능에 중요한 영향을 미칩니다. 이러한 가정에는 커미션 이상의 것을 다루는 거래 비용이 포함될 수 있습니다. 또한 신호가 생성되는 가격과 거래가 실행되는 가격 사이에는 차이가 있습니다. 이것은 가격 미끄러짐으로 알려져 있습니다. 또한, 시간의 미끄러짐은 신호가 생성되고 무역이 실행될 때까지의 시간 지연을 나타냅니다. 테스트 단계에서 거래 시스템이 미끄러짐을 효과적으로 처리하는지 여부는 테스트 결과가 실제 결과를 얼마나 반영하는지에 중요한 영향을 미칩니다. 기술 거래 시스템을 개발, 테스트, 최적화 및 배치하는 데는 시간이 필요합니다. 개인 투자자가 개별 주식을 분석 할 시간을 가질 의사가 거의 없기 때문에 뮤추얼 펀드 및 투자 뉴스 레터가 인기가있는 것처럼 제 3 자 기술 거래 시스템 왜냐하면 몇몇 상인들이 자신의 시스템을 개발할 지식이나 시간을 갖고 있기 때문입니다. 전략을 뒷받침하는 데 도움이되는 많은 소프트웨어 패키지가 있지만 (이 문제의 기술 분석 및 차트 작성 소프트웨어 비교 참조), 과거 데이터를 테스트하는 것입니다. 그 효과를 판단하기 위해 앞으로 시스템을 종이로 교환해야합니다. 또한 이전에 논의한 바와 같이 미끄러짐으로 인해 & nbsp; 조정 & rdquo; 그것을 배치 한 후에도 귀하의 거래 시스템.
시장 따기.
본 연재 기사에서는 기술 거래 시스템을 논의 할 때 주식 및 ETF에 집중할 것입니다. 이들은 우리 독자 대부분이 자신들의 투자에 대해 가장 안락하게 느끼고 따르는 유가 증권입니다. 또한 미국 거래소에서 거래되는 주식 및 ETF의 수는 매력적인 거래 옵션입니다. 그러나 주식 시장 내에서 고려해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 가장 중요한 것은 유동성입니다. 장외 시장 (OTC) 및 분홍색 시트 문제에는 충분한 유동성이 부족하여 구매 또는 판매하려고 할 때 휘발성이 커집니다. 또한 이러한 문제 중 상당수는 입찰가가 높은 스프레드로 거래되기 때문에 거래 비용이 크게 증가합니다. 커미션은 또한 주식 및 ETF를 적극적으로 거래 할 때 실적에 중요한 영향을 줄 수 있습니다. 이런 이유로 많은 중개인은 & ldquo; 힘 & rdquo을 제안한다; 거래 당 수수료가 낮은 대량 거래자를위한 계정입니다.
외환이나 외환 시장은 기술 거래자들 사이에서도 인기가 있습니다. 주요 호소는 그것이 세계에서 가장 크고 가장 유동적 인 거래 시장이라는 사실입니다. 또한 주식 시장과 달리 외환 시장에는 수수료가 없습니다. 대신, & ldquo; cost & rdquo; 외환 거래는 입찰가 스프레드입니다. 이것은 외환 시장을 대량의 거래자에게 매우 매력적으로 만듭니다.
마지막으로, 주식, 외환 및 상품에 대한 선물 거래가 있습니다. 선물 시장에서 일반적으로 많이 사용되는 레버리지는 유동성과 변동성의 증가와 함께 거래자의 주된 매력입니다. 결과적으로 선물 시장에서의 거래는 일반적으로 전문가 거래자를위한 것입니다.
거래 시스템의 유형.
이 기사의 마지막 부분에서는 거래 주식, ETF, 외환 또는 상품에 사용할 수있는 거래 시스템 유형을 다룹니다. 두 가지 주요 유형의 시스템은 경향 추종 또는 추이 경향 시스템입니다.
경향 추종 시스템.
경향 추종 시스템은 가장 흔한 거래 방법입니다. 이러한 유형의 시스템은 중요한 가격 변동에 반응하고 그 방향으로 매입합니다. 이러한 유형의 시스템에 대한 이론적 근거는 추세가 같은 방향으로 계속 될 것이라는 희망입니다.
아마도 가장 일반적인 유형의 경향 추종 시스템은 이동 평균을 사용합니다. 이동 평균은 특정 기간 동안 가격이 매끄럽게 변화하는 동향의 핵심입니다. 그림 2는 그림 1에 표시된 것과 비교하여 단순화 된 이동 평균 크로스 오버 시스템을 제공합니다. 이 예에서 지난 6 개월 동안 Apple Inc. (AAPL)의 종가를 20 일 이동 평균 ( 파란색 점선). 여기서 우리는 애플 주가와 20 일 이동 평균 간의 크로스 오버를 찾고있다. 가격이 과거 가격 평균보다 높거나 낮은 경우 새로운 추세가 형성됩니다.
경향 추종 시스템의 또 다른 유형은 탈주 시스템입니다. 이동 평균 시스템과 마찬가지로 브레이크 아웃 시스템은 새로운 고가 또는 저급이 설정되면 가격이 브레이크 아웃의 방향으로 계속 유지 될 것이라는 개념에 기반합니다. 그림 3은 볼 링거 밴드 오버레이와 함께 지난 6 개월 동안의 AAPL 마감 가격을 보여줍니다. Bollinger 밴드는 가격이 밴드의 가장자리에 부딪 힐 때 발생하는 탈주와 함께 높은 가격과 낮은 가격의 평균을 보여줍니다. 상위 파란색 밴드는 지난 20 일 동안의 높은 가격의 평균이며, 낮은 밴드는 지난 20 일 동안의 평균 저렴한 가격입니다. 두 개의 외부 밴드 사이에서 점선으로 된 파란색 선은 지난 20 일 동안 마감 가격의 단순 이동 평균입니다.
추세 추적 시스템에는 몇 가지 단점이 있습니다. 그들 중에 가장 우울한 본성이 있습니다. 그들은 추세를 따르고 있기 때문에 항상 뒤떨어져 있습니다. 따라서 그들은 추세의 정확한 상단이나 하단을 예측하지 않습니다. 지배적 인 추세가 얼마나 신속하고 심각하게 변하는 지에 따라 상당한 이익 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 경향 추종 시스템은 이동 평균이 거짓 신호를 생성 할 때 발생하는 휩쓸 리기 쉽다. Whipsaws는 효과적인 중지 손실 및 위험 관리 기법없이 시스템의 수익성을 심각하게 해칠 수 있습니다. 마지막으로 트렌드를 따르는 시스템은 그 이름에서 알 수 있듯이 인기 급상승 시장에서 가장 성공적입니다. 기본 보안이 장기간 또는 추세없는 거래의 장기간에 진입했다면이 시스템은 의심 할 여지없이 많은 단기 또는 거짓 시그널 (whipsaws)을 생성합니다.
역 동성 시스템.
카운터 트렌드 시스템은 가장 낮은 가격으로 구매하고 가장 높은 가격으로 판매합니다. 그러나 추세 추종 시스템과는 달리 추돌 추세 시스템은 자체 수정이 아닙니다. 지표가 극단적 인 고점 또는 저점에 도달했다고 생각하면 가능한 추세 반전 신호를 보내고 계속 높은 고점 또는 저 최저 신호를 계속 발생할 수 있습니다.
카운터 트렌드 시스템을 사용하면 한 방향으로의 모멘텀이 떨어지기 시작하면 거래자는 매수를 기대할 수 있습니다. 흔히 발진기가 특정 지점 아래로 떨어질 때 신호가 발생하여 stochastics이나 상대 강도와 같은 발진기로 계산됩니다. 당신이 사용하고있는 카운터 트렌드 시스템의 유형에 관계없이, 목표는 여전히 동일합니다 : 낮은 것을 사고 높은 것을 팔아라.
추세 추종 시스템과 마찬가지로, 추세 추세 시스템에는 단점이 있습니다. 모멘텀이 사라지기 시작한 시점은 근본적인 보안 및 역사적 극단에 따라 달라질 것입니다. 아마도 가장 중요한 것은 앞서 언급했듯이 역 동성 시스템은 자체 수정이 아니기 때문에 잠재력이 무제한입니다 (직책을 종료 할 시간이 없음).
앞으로 찾고.
기술적 인 거래 시스템의 기본 개요, 사용할 수있는 시장의 유형 및 일반적인 거래 시스템 유형을 통해 우리는 자신의 기술 거래 시스템을 개발, 테스트 및 배포하는 방법을 안내 할 수있는 기반을 마련했습니다 . 다음 호 Computerized Investing에서 기술 거래 시스템을 설계하고 구축하는 데 필요한 문제와 고려 사항에 대해 논의 할 것입니다.
토론.
OK의 Jerry Mcmahan은 4 년 전 게시 :
복잡한 것에 대한 아주 좋은 개요 - 일부는 뒤얽힌 투자 풍경을 말합니다! 간단하면서도 통찰력있는 조언.
FL에서 Kermit Prather는 3 년 전에 게시했습니다 :
이것은 합리적인 출발점입니다. 기술적 인 거래 시스템이 실패자라는 것을 사람들을 설득하려는 사람으로 보았지만 말입니다. 진실은, 당신이 무역 계획 및 무역 체계가 있어야하는 기본적인 또는 기술적 인 상인인지 중요하지 않다.
나는 "Counter Trend Systems"토론에서 이루어진 임의적 인 차이를 이해하지 못합니다. 트렌드 추종 시스템 에서처럼 추세를 보일 때 쉽게 후행 중지 손실을 설정할 수 있습니다.
CO의 James Hayes는 3 년 전에 게시했습니다.
WA의 Roger Shantz는 3 년 전 게시 :
내가 잘못 본 것이 아니라면, Bollinger Bands는 선택한 일 수 (일반적으로 20 일) 동안의 높은 가격과 낮은 가격의 평균을 사용하여 계산되지 않습니다. 대신 밴드는 일반적으로 20 일 SMA + 또는 - (20 일 x 2 표준 편차)로 계산됩니다.
FL의 Vernon Roberts는 3 년 전 게시 :
커밋 프리더 (Kermit Prather)는 자신의 발언에 많은 지혜를 불렀다. 나는 동의한다.
두 번 다시 읽어야 할 가치가 있습니다.
IL의 Wayne Thorp는 3 년 전 게시 :
저의 의도는 분명 기술적 기술을 잃어버린 제안으로 묘사하는 것이 아니 었습니다. 또한 제목이 지적했듯이, 이것은 그가 언급하는 주제에 대해 논의 할 시리즈의 제 1 부입니다. 계속 지켜봐.
편집자, 컴퓨터 화 된 투자.
2 년 전에 게시 된 PA의 Clement Moore :
토프 (Thorp)는 늘 그렇듯이 AAII 만트라에 대해 높은 평가와 편파적 인 입장을 취하고있다. 기본적인 분석이 필요한 유일한 분석이다. "
나는 45 년 이상 "투자"해왔고 단순한 기술적 인 출구 만 추가하여 감정이 결여 된 이윤을 실현할 수있었습니다. 몇 번이나 자신에게 말했습니다 : 이것은 장기간 보류이며 단기적으로는 종이 손실이있을 수 있지만 장기적으로는 기본이 강하기 때문에 다시 올 것입니다.
나는 TD Ameritrade와 3-4 년 동안 스프레드를 거래 해왔고 차트 없이는 스프레드 트레이딩이 쓸모 없다는 것을 발견했다. 그러나 차트가 있고 다른 사람들이 제공 한 시스템이 없기 때문에 차트를 읽는 것만으로도 실적이 훨씬 좋았습니다. 기초 (Fundamentals)는 일별 또는 주간 위아래를 설명하지 않습니다. 기술도하지 않지만 차트는 어떤 일이 있었는지를 묘사하고 백 테스트는 성공 확률을 확인합니다. AAII는 시장을 자신의 잇점으로 사용하는 방법이기 때문에 선택의 여지가 있어야합니다.
IL의 Wayne Thorp는 2 년 전에 게시했습니다.
편집자, 컴퓨터 화 된 투자.
죄송합니다. 휴대 기기 또는 인쇄 중에 메모를 추가 할 수 없습니다.
&부; 2017 미국 개인 투자자 협회.
이 콘텐츠는 원래 Computerized Investing에 실 렸습니다.
모든 금융 서적을 10 % 할인 받으십시오.
주식 애널리틱스, 주식 회사
전화 : 631-696-9784 팩스 : 631-696-9788.
무역 시스템 및 기술적 분석 지표.
많은 신규 거래자들은 거래 시스템과 기술적 분석 지표를 혼동하는 경향이 있습니다. 내 관찰에서, 혼란의 대부분은 시스템과 기술 분석 지표의 사용을 혼란의 형태로 온다. 그럼에도 불구하고 나는 여기서 두 가지를 모두 토론 할 것이다.
기술적 분석 지표.
기술 분석 지표는 시장의 추세, 시장의 강점 및 시장의 방향을 결정하는 데 사용됩니다. 기술 분석 지표는 구체적이거나 비특이적 일 수 있습니다. 일부 기술적 분석 지표는 방정식 또는 알고리즘의 형태로 정량화 될 수 있습니다. 다른 것은 패턴 (예 : 머리와 어깨, 추세선, 지지와 저항)으로 나타납니다.
어떤 시점에서 기술 분석가가 신호를받습니다. 이 신호는 하나의 기술 분석 지표 또는 둘 이상의 기술 분석 지표가 결합 된 결과입니다. 신호는 기술 분석가에게 행동 (예 : 구매, 판매, 보류)을 지시합니다. 기술 분석가가 사용할 방법을 결정합니다. 그러나 구체적이고 객관적이며 신뢰할 수 있어야합니다. 이 방법은 기계가 아니라 주관적인 방법입니다. 이것은 거래 시스템과 기술적 분석 지표 간의 중요한 차이입니다.
상상력을 가진 사람은 누구나 기술 분석 지표를 만들 수 있습니다. 매일 최소한 하나의 새로운 기술적 분석 지표가 생성됩니다. 몇 년에 걸쳐 수천 명이 떠났습니다. 그들 중 대부분은 테스트 한 시장 분석 기술 분석 지표 중 하나에 대해 우리에게 아무 것도 말하지 않습니다. 그들은 쓸모가 없다. 많은 다른 사람들은 아무 쓸모가 없습니다.
타이밍 표시기는 일부 유형의 시장 (예 : 동향 또는 옆으로)에서는 작동하지만 다른 제품에서는 작동하지 않는 경향이 있습니다. 그들은 또한 일부 유가 증권과 함께 일할 수도 있고 다른 유가 증권과도 거래 할 수도 없습니다. 따라서 그들은 신뢰할 수없는 경향이 있습니다. 타이밍 표시기는 주관적이고 해석이 필요합니다. 내 경험에 비추어 볼 때, 대부분의 아마추어 거래자는 타이밍 지표를 사용하여 자신의 구매, 판매 또는 보유 결정을 내리는 경향이 있습니다. 많은 거래자들은 지표를 사용하거나 성공과 함께 지표를 거래 시스템으로 바꾼다. 이것은 상인이 거래 시스템의 성배를 발견했다는 의미는 아닙니다. 대신, 많은 거래자들이 발견 한 것은 지표가 거래 시스템으로 결합 될 때 지표가 효과를 상실한다는 것입니다.
기술 분석 거래 시스템.
시그널을 생성하고, 의사 결정 절차를 수립하고, 리스크 관리를 시스템에 통합함으로써 거래 시스템이 생성됩니다. 거래 시스템은 객관적이고 기계적이라고 가정합니다. 분석가는 객관적인 거래 규칙 집합 (일반적으로 수식 또는 알고리즘)을 결합합니다.
일반적으로 좋은 기술 분석 지표는 훌륭한 거래 시스템의 기본 요소입니다. 그러나 전술 한 바와 같이, 우수한 기술 분석 지표조차도 거래 시스템에서 결합 될 때 그 타당성을 잃을 수 있습니다. 따라서 시스템을 다시 테스트 할뿐만 아니라 시스템을 실시간으로 테스트하는 것이 중요합니다.
무역 시스템 및 기술적 분석 지표의 함정.
거래 시스템은 객관적이고 기계적이라고 가정합니다. 그들은 거래에서 직감을 가지고 간다. 시스템에서 알려주면 시스템에서 알려주고 판매 할 때 구매하십시오. 문제는 거기에 좋은 거래 시스템이 많이 없다는 것입니다. 우리 회사 인 Equity Analytics Ltd. 에서는 아주 좋은 시스템을 만들었습니다. 그러나 일부 기관에서는 차익 거래 기회 또는 까다로운 파생 전략을 활용하기 위해 만들어졌습니다. 그들은 평균 상인에게 전혀 적합하지 않습니다. 우리는 몇몇 무역 출판물에서 광고되는 많은 시스템을 테스트했습니다. 우리는 잘 작동하는 것을 찾지 못했습니다. 결과는 상인이 시스템을 따르고 자신이해야 할 일을 수행한다는 것입니다. 그러나 시스템은 처음에는 좋지 않습니다.
기술 분석 지표를 사용할 때 거래자는 객관성을 잃는 경향이 있습니다. 상인은 객관적인 상태를 유지할 수 없으며 지표를 사용하는 주체가 그를 압도합니다. 나는 많은 상인이 거래해야 할 강박감과 관련이 있다고 생각합니다. 그들은 신호가 완전히 명확하지 않을 때 거래로 지표를 파괴하는 경향이 있습니다.
거래자는 불충분 한 양의 데이터에 대해 거래 시스템 및 기술적 분석 지표를 테스트하는 경향이 있습니다. 분석가들은 다양한 거래 시장 유형의 다양한 데이터에 대해 거래 시스템 및 기술적 분석 지표를 테스트해야합니다. 또한 많은 거래자와 분석가는 거래 시스템과 기술 분석 지표를 실시간으로 테스트하지 않습니다. 그들은 불충분 한 백 테스트 및 포워드 테스트를 기반으로 거래를 서두르고 있습니다. 따라서, 그들이 실제로 거래되고 있으며 건전하고 유효한 근거가 아니라는 사실이 정말로 희망적입니다.
많은 거래자들은 건전한 위험 관리 기법을 거래 시스템에 통합하지 못합니다. 또한 많은 거래자는 기술 분석 지표만을 사용하는 경우 초기 주문과 함께 손절매 주문을 통합하지 못합니다.
또한 거래자는 거래 시스템을 지나치게 최적화하는 경향이 있습니다. 그들은 what-if 질문을하고 다른 매개 변수로 거래 시스템을 다시 테스트하기 시작합니다. 물론 그들은 가장 많은 양의 승리를 이끌어내는 매개 변수와 거래를 할 것입니다. 그러나 실시간으로 지나치게 최적화 된 시스템은 성능이 좋지 않습니다.
거래자들이 빠지게되는 또 다른 트랩은 너무 많은 기술적 분석 지표를 사용하는 것입니다. 일관되게 잘 작동하는 몇 가지를 찾아서 함께하십시오. 시간이 많이 걸리는 기술적 분석 지표가 가장 좋은 것으로 나타났습니다. 그러나 일관되게 잘 작동하는 새로운 지표를 찾지 못할 이유는 없습니다. 실시간으로 전달 테스트를 수행하십시오.
나는 항상 과학보다는 투기 거래를 예술로 간주했다. 내가 본 최고의 트레이더는 기술적 분석 지표와 직감을 사용합니다. 그러나 그들의 직감에도 불구하고, 모든 사람들에게 공통적 인 점은 그들이 말로 나타낼 수 있는지 아닌지에 관계없이 모든 사람들이 잘 정의 된 규칙들을 가지고 있다는 것입니다. 그들은 일관되게 아주 좋은 이익을 창출합니다.
기술적 인 분석 소프트웨어를 구입하려는 경우 엄청난 결과를 광고하는 시스템에 회의적입니다. 그들은 아마도 탁월한 다시 테스트 한 결과를 보여주기 위해 지나치게 최적화되어있어 사용하려고 할 때 작동하지 않습니다. 물론이 회사는 특정 시점에서 잘 작동하지 않는 이유에 대한 전체 목록을 갖게됩니다. 그러나 힘들게 벌어 들인 돈을 잃을 때 변명은 당신을 좋게하지 않습니다. 인출은 주머니에서 나오는 돈입니다. 당신은 그것을 결코 되돌아 가지 않을 것입니다.
마지막으로 한 상인에게 효과가있는 것은 다른 상인에게는 효과가 없을 수 있습니다. 그것이 당신을 위해 작동한다면 - 그게 전부입니다.
이 자료가 제공된 조건을 읽으십시오.
내용 저작권 (c) Charles J. Kaplan, Equity Analytics, Ltd. 회장 모든 권리 보유.
이 웹 사이트의 기술적 문제에 관해서는 아래 웹 마스터에게 문의하십시오. 이 웹 사이트에 광고를하려면 당사의 Advertising Manager에게 문의하십시오.
기술 거래 시스템, 제 1 부 : 거래 시스템 개요.
Wayne A. Thorp, CFA.
Wayne Thorp는 최근 2017 년 AAII Investor Conference에서 연설했습니다. 프리젠 테이션 레코딩에 가입하는 방법에 대한 자세한 내용은 aaii / conferenceaudio에서 자세한 내용을 확인하십시오.
일반 컴퓨터 독자 조사 기관의 독자는 의심 할 여지없이 자사 웹 사이트에서 AAII가 추적하는 60 개 정도의 주식 화면을 알고 있습니다. 이 주식 화면은 AAII의 Stock Investor Pro 기본 주식 스크리닝 및 연구 데이터베이스 프로그램의 주식 우주에 적용되는 양적 규칙을 기반으로합니다. 스톡을 선택하기 위해 기획 된 기본 주식 스크리닝 접근 방식을 사용하면 몇 가지 이점이 있습니다. 첫째, 투자 프로세스에서 감정을 제거하는 데 도움이됩니다. 둘째, 버튼을 클릭하면 투자 할 수있는 주식 우주를 수천에서 아마 겨우 12 개 또는 2 개로 낮추어 시간을 절약 할 수 있습니다.
근본적인 분석에서 스펙트럼의 반대쪽에는 기술 분석이 있습니다. 이 유형의 분석은 기본 보안에 대한 가격 및 볼륨 동작에 중점을 둡니다. 수익 및 배당 성장, 대차 대조표 강도 및 기타 기본 요소가 주식 가격에 영향을 미친다 고 가정하는 기본 분석과 달리 기술적 분석은 기본 자산과 관련된 대부분의 정보 가격에 캡처됩니다.
단기간의 투자자와 거래자는 시간과 가격의 추세를 분석함으로써 미래의 가격 움직임을 예측하는 데 사용하는 패턴과 추세를 파악합니다. 기본적인 주식 화면과 마찬가지로 기술자는 거래 시스템을 개발합니다. 주식, 상장 지수 펀드 (ETF) 또는 기타 증권을 매매 할시기를 확인합니다. 그러나 기본 심사가 비율, 배수 및 성장률과 같은 요소에 중점을 두는 경우 기술 시스템은 & ldquo; 지표 & rdquo;에 의존합니다. 이는 가격 및 볼륨 데이터의 수학적 조작입니다.
& ldquo; 거래 시스템 & rdquo;에 대한 Google 검색 수행 수천 가지 옵션으로 포격을 당하면서 많은 실적을 올릴 수 있습니다. 그러나 거래 시스템의 성능이 너무 좋게 보인다면 아마도 그럴 것입니다. 정의 된 기간 동안 기본 보안 데이터에 맞게 거래 시스템을 최적화하는 것은 매우 쉽습니다. 시스템이이 백 테스트 기간 외에도 성공했는지 여부는 매우 다른 이야기입니다. 결과의 기본 요소 인 기간, 예상 비용 및 최적화 방법 등을 보려면 작은 글자를 읽어야합니다.
또한, 점점 더 많은 온라인 중개인이 거래 시스템 개발 및 테스트를위한 거래 플랫폼과 활성 거래자를위한 특별 커미션 구조를 제공하고 있습니다.
구매할 수있는 많은 거래 시스템이 있지만 자신의 거래 시스템을 쉽게 개발, 최적화 및 배포 할 수 있습니다. 이 기사는 자신의 기술 거래 시스템을 구축하고 테스트하는 데 필요한 단계를 논의하는 시리즈 중 첫 번째 기사입니다.
거래 시스템이란?
일부는 '거래 시스템'을 개발한다는 개념으로 협박 당할 수도 있지만, 개념은 실제로 다소 직설적입니다. 거래 시스템은 특정 증권 및 ETF 등을 거래 할 때 진입 점 및 퇴출 시점을 결정하는 일련의 특정 거래 규칙 또는 매개 변수입니다. 이러한 포인트 또는 신호는 거래 실행을 촉구합니다. 사용중인 플랫폼에 따라 전체 프로세스를 자동화 할 수 있으므로 시스템에서 브로커와의 직접 구매 및 판매 거래를 자동으로 수행 할 수 있습니다.
기술적 인 거래 시스템의 기초는 하나 이상의 기술 지표이며, 이러한 지표의 이동이나 상호 작용은 거래 신호를 생성합니다. 다시 한 가지 지표는 가격 또는 볼륨 데이터의 수학적 조작으로 차트에 그려져 있습니다. 기술 지표의 가장 기본적인 예는 특정 기간 동안의 보안 종가의 평균 (보통) 인 단순 이동 평균입니다. 따라서 50 일 간단한 이동 평균은 지난 50 거래일 동안 평균 종가를 설명합니다.
종종 두 개 이상의 기술 지표가 결합되어 거래 시스템을 구성하는 규칙 또는 신호를 생성합니다. 예를 들어, 기본 이동 평균 크로스 오버 시스템은 거래 시스템의 기본 규칙을 생성하는 단기 및 장기별 두 개의 이동 평균을 사용합니다. 짧은 신호 이동 평균이 장기 평균 신호를 초과하면 매수 신호가 생성되고, 반대로 단기 신호 이동 평균 신호가 장기 평균 신호 신호보다 낮아지면 매도 신호가 발생합니다.
그림 1은 이러한 이동 평균 크로스 오버 시스템의 예입니다. 여기에 Google Inc. (GOOG)의 2013 년 11 월 22 일 종료일 기준 5 일 (단기) 및 20 일 (장기) 이동 평균이 표시됩니다. 녹색 구매 화살표는 5 일 20 일 평균 (적색 선)을 초과 한 일 평균 평균 (녹색 파선)과 빨간색 판매 화살표는 5 일 평균이 20 일 평균을 밑돌았을 때를 나타냅니다.
장점.
기술 거래 시스템을 따른다면 장단점이 있습니다. 다음은 기술 거래 시스템이 인기있는 몇 가지 이유입니다.
그들은 거래에서 감정을 제거합니다 : 기본적인 주식 스크리닝과 마찬가지로, 기술 거래 시스템은 퀀트 규칙이 거래자가하는 일이나하지 않는 것을 지시하도록 만들어졌습니다. 결과적으로, 그들은 방정식에서 감정을 제거합니다. 수많은 행동 금융 연구에 따르면 투자자와 상인 모두가 종종 자신의 감정을 토대로 비합리적 결정을 내립니다. 엄격한 기계 거래 시스템을 구현하고 따라함으로써 거래자는 실제로 의사 결정 과정을 손에서 벗어나게됩니다. 거래 시스템을 최대한 활용하여 완전히 자동화함으로써 잠재적 인 인적 비효율을 제거하고 이론적으로 수익 잠재력을 높입니다. 그들은 시간을 절약 할 수 있습니다 : 다리 작업을하고 거래 시스템을 개발하고, 최적화하고, 배치 한 후에 (또는 제 3 자로부터 구입 한), 당신이해야 할 일이 많지는 않습니다. 특히 시스템이 완전히 작동한다면 자동화 된 모든 매매 트레이드는 브로커를 통해 자동으로 라우팅됩니다. 요즈음, 거래 시스템은 일반적으로 컴퓨터로 자동화되어 있으므로 시스템이 거래 신호를 생성 할 때까지 기다리십시오. 제 3 자 제공 업체가 당신을 위해 일할 수 있습니다 : 앞에서 언급했듯이 수천 가지의 기술적 인 무역 회사가 문자 그대로 수백 개에 달하며 각 회사는 자신의 거래를 위해 구입하고 배포 할 수있는 독점적 인 거래 시스템을 제공합니다. 또는 독점 거래 시스템에서 생성 된 신호를 수신하기 위해 회사에 수수료를 지불 할 수도 있습니다. 그러나 회사가 오도 된 또는 부정한 실적 수치를보고하는 것은 드문 일이 아니므로 숙제를해야합니다.
단점.
사기는 드문 일이 아닙니다. 앞서 언급했듯이 기술 거래 시스템의 가장 큰 단점 중 하나는 인용 된 성과 결과를 확인하는 것이 매우 어렵다는 것입니다. 근본적인 주식 스크리닝 시스템이 주어진 시간에 12 개 정도의 통과하는 회사를 생성하는 반면, 기술 거래 시스템은 한 번에 수천 개가 아닌 수백 개의 신호를 생성 할 수 있습니다. 따라서 결과는 & ldquo; basket & rdquo;에 의존합니다. (예 : 커미션, 매도 호가 스프레드, 만기 또는 장단기 거래) 및 기타 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 거래 시스템이 & nbsp; 블랙 박스 인 경우 & rdquo; 시스템은 독점적 인 의미이기 때문에 회사가 시스템의 정확한 특성을 밝히지 못할 것이므로 과거의 성능에 대한 검증이 불가능합니다. 결과적으로 사기성 성능 데이터를 사용하여 거래 시스템을 홍보하는 회사도 있습니다. 그러므로 돈을 내려 놓기 전에 회사와 거래 시스템에 관한 숙제를하는 것이 좋습니다. 독점 기술 거래 시스템은 매우 복잡 할 수 있습니다. 피터 린치의 투자 철학은 기술 거래 시스템에도 적용됩니다. & ldquo; & nbsp; & nbsp; 당신이 알고있는 것에 투자하십시오. & rdquo; 기술 거래 시스템, 특히 독점 시스템은 고도로 기술적 인 (말장난 의도) 복잡 할 수 있습니다. 기본적인 투자와 마찬가지로 기술 분석에 대한 강력한 지식은 필수적이며 거래 시스템의 기본 기준을 이해하는 데 필수적입니다. 기술 분석에 대한 학습은 다른 유형의 투자 분석과 마찬가지로 시간이 필요합니다. 주어진 거래 시스템에 대한 귀하의 친숙 정도는 귀하가 직접 개발했는지 여부 또는 시스템의 개발자가 해당 시스템의 기본 매개 변수 및 가정에 대해 얼마나 투명한가에 따라 다릅니다. 현실적인 가정은 성공적인 거래 시스템의 기초를 형성해야합니다. 가정은 실제 상황에서의 성공뿐만 아니라 백 테스트 기간 동안 시스템의 성능에 중요한 영향을 미칩니다. 이러한 가정에는 커미션 이상의 것을 다루는 거래 비용이 포함될 수 있습니다. 또한 신호가 생성되는 가격과 거래가 실행되는 가격 사이에는 차이가 있습니다. 이것은 가격 미끄러짐으로 알려져 있습니다. 또한, 시간의 미끄러짐은 신호가 생성되고 무역이 실행될 때까지의 시간 지연을 나타냅니다. 테스트 단계에서 거래 시스템이 미끄러짐을 효과적으로 처리하는지 여부는 테스트 결과가 실제 결과를 얼마나 반영하는지에 중요한 영향을 미칩니다. 기술 거래 시스템을 개발, 테스트, 최적화 및 배치하는 데는 시간이 필요합니다. 개인 투자자가 개별 주식을 분석 할 시간을 가질 의사가 거의 없기 때문에 뮤추얼 펀드 및 투자 뉴스 레터가 인기가있는 것처럼 제 3 자 기술 거래 시스템 왜냐하면 몇몇 상인들이 자신의 시스템을 개발할 지식이나 시간을 갖고 있기 때문입니다. 전략을 뒷받침하는 데 도움이되는 많은 소프트웨어 패키지가 있지만 (이 문제의 기술 분석 및 차트 작성 소프트웨어 비교 참조), 과거 데이터를 테스트하는 것입니다. 그 효과를 판단하기 위해 앞으로 시스템을 종이로 교환해야합니다. 또한 이전에 논의한 바와 같이 미끄러짐으로 인해 & nbsp; 조정 & rdquo; 그것을 배치 한 후에도 귀하의 거래 시스템.
시장 따기.
본 연재 기사에서는 기술 거래 시스템을 논의 할 때 주식 및 ETF에 집중할 것입니다. 이들은 우리 독자 대부분이 자신들의 투자에 대해 가장 안락하게 느끼고 따르는 유가 증권입니다. 또한 미국 거래소에서 거래되는 주식 및 ETF의 수는 매력적인 거래 옵션입니다. 그러나 주식 시장 내에서 고려해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 가장 중요한 것은 유동성입니다. 장외 시장 (OTC) 및 분홍색 시트 문제에는 충분한 유동성이 부족하여 구매 또는 판매하려고 할 때 휘발성이 커집니다. 또한 이러한 문제 중 상당수는 입찰가가 높은 스프레드로 거래되기 때문에 거래 비용이 크게 증가합니다. 커미션은 또한 주식 및 ETF를 적극적으로 거래 할 때 실적에 중요한 영향을 줄 수 있습니다. 이런 이유로 많은 중개인은 & ldquo; 힘 & rdquo을 제안한다; 거래 당 수수료가 낮은 대량 거래자를위한 계정입니다.
외환이나 외환 시장은 기술 거래자들 사이에서도 인기가 있습니다. 주요 호소는 그것이 세계에서 가장 크고 가장 유동적 인 거래 시장이라는 사실입니다. 또한 주식 시장과 달리 외환 시장에는 수수료가 없습니다. 대신, & ldquo; cost & rdquo; 외환 거래는 입찰가 스프레드입니다. 이것은 외환 시장을 대량의 거래자에게 매우 매력적으로 만듭니다.
마지막으로, 주식, 외환 및 상품에 대한 선물 거래가 있습니다. 선물 시장에서 일반적으로 많이 사용되는 레버리지는 유동성과 변동성의 증가와 함께 거래자의 주된 매력입니다. 결과적으로 선물 시장에서의 거래는 일반적으로 전문가 거래자를위한 것입니다.
거래 시스템의 유형.
이 기사의 마지막 부분에서는 거래 주식, ETF, 외환 또는 상품에 사용할 수있는 거래 시스템 유형을 다룹니다. 두 가지 주요 유형의 시스템은 경향 추종 또는 추이 경향 시스템입니다.
경향 추종 시스템.
경향 추종 시스템은 가장 흔한 거래 방법입니다. 이러한 유형의 시스템은 중요한 가격 변동에 반응하고 그 방향으로 매입합니다. 이러한 유형의 시스템에 대한 이론적 근거는 추세가 같은 방향으로 계속 될 것이라는 희망입니다.
아마도 가장 일반적인 유형의 경향 추종 시스템은 이동 평균을 사용합니다. 이동 평균은 특정 기간 동안 가격이 매끄럽게 변화하는 동향의 핵심입니다. 그림 2는 그림 1에 표시된 것과 비교하여 단순화 된 이동 평균 크로스 오버 시스템을 제공합니다. 이 예에서 지난 6 개월 동안 Apple Inc. (AAPL)의 종가를 20 일 이동 평균 ( 파란색 점선). 여기서 우리는 애플 주가와 20 일 이동 평균 간의 크로스 오버를 찾고있다. 가격이 과거 가격 평균보다 높거나 낮은 경우 새로운 추세가 형성됩니다.
경향 추종 시스템의 또 다른 유형은 탈주 시스템입니다. 이동 평균 시스템과 마찬가지로 브레이크 아웃 시스템은 새로운 고가 또는 저급이 설정되면 가격이 브레이크 아웃의 방향으로 계속 유지 될 것이라는 개념에 기반합니다. 그림 3은 볼 링거 밴드 오버레이와 함께 지난 6 개월 동안의 AAPL 마감 가격을 보여줍니다. Bollinger 밴드는 가격이 밴드의 가장자리에 부딪 힐 때 발생하는 탈주와 함께 높은 가격과 낮은 가격의 평균을 보여줍니다. 상위 파란색 밴드는 지난 20 일 동안의 높은 가격의 평균이며, 낮은 밴드는 지난 20 일 동안의 평균 저렴한 가격입니다. 두 개의 외부 밴드 사이에서 점선으로 된 파란색 선은 지난 20 일 동안 마감 가격의 단순 이동 평균입니다.
추세 추적 시스템에는 몇 가지 단점이 있습니다. 그들 중에 가장 우울한 본성이 있습니다. 그들은 추세를 따르고 있기 때문에 항상 뒤떨어져 있습니다. 따라서 그들은 추세의 정확한 상단이나 하단을 예측하지 않습니다. 지배적 인 추세가 얼마나 신속하고 심각하게 변하는 지에 따라 상당한 이익 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 경향 추종 시스템은 이동 평균이 거짓 신호를 생성 할 때 발생하는 휩쓸 리기 쉽다. Whipsaws는 효과적인 중지 손실 및 위험 관리 기법없이 시스템의 수익성을 심각하게 해칠 수 있습니다. 마지막으로 트렌드를 따르는 시스템은 그 이름에서 알 수 있듯이 인기 급상승 시장에서 가장 성공적입니다. 기본 보안이 장기간 또는 추세없는 거래의 장기간에 진입했다면이 시스템은 의심 할 여지없이 많은 단기 또는 거짓 시그널 (whipsaws)을 생성합니다.
역 동성 시스템.
카운터 트렌드 시스템은 가장 낮은 가격으로 구매하고 가장 높은 가격으로 판매합니다. 그러나 추세 추종 시스템과는 달리 추돌 추세 시스템은 자체 수정이 아닙니다. 지표가 극단적 인 고점 또는 저점에 도달했다고 생각하면 가능한 추세 반전 신호를 보내고 계속 높은 고점 또는 저 최저 신호를 계속 발생할 수 있습니다.
카운터 트렌드 시스템을 사용하면 한 방향으로의 모멘텀이 떨어지기 시작하면 거래자는 매수를 기대할 수 있습니다. 흔히 발진기가 특정 지점 아래로 떨어질 때 신호가 발생하여 stochastics이나 상대 강도와 같은 발진기로 계산됩니다. 당신이 사용하고있는 카운터 트렌드 시스템의 유형에 관계없이, 목표는 여전히 동일합니다 : 낮은 것을 사고 높은 것을 팔아라.
추세 추종 시스템과 마찬가지로, 추세 추세 시스템에는 단점이 있습니다. 모멘텀이 사라지기 시작한 시점은 근본적인 보안 및 역사적 극단에 따라 달라질 것입니다. 아마도 가장 중요한 것은 앞서 언급했듯이 역 동성 시스템은 자체 수정이 아니기 때문에 잠재력이 무제한입니다 (직책을 종료 할 시간이 없음).
앞으로 찾고.
기술적 인 거래 시스템의 기본 개요, 사용할 수있는 시장의 유형 및 일반적인 거래 시스템 유형을 통해 우리는 자신의 기술 거래 시스템을 개발, 테스트 및 배포하는 방법을 안내 할 수있는 기반을 마련했습니다 . 다음 호 Computerized Investing에서 기술 거래 시스템을 설계하고 구축하는 데 필요한 문제와 고려 사항에 대해 논의 할 것입니다.
토론.
OK의 Jerry Mcmahan은 4 년 전 게시 :
복잡한 것에 대한 아주 좋은 개요 - 일부는 뒤얽힌 투자 풍경을 말합니다! 간단하면서도 통찰력있는 조언.
FL에서 Kermit Prather는 3 년 전에 게시했습니다 :
이것은 합리적인 출발점입니다. 기술적 인 거래 시스템이 실패자라는 것을 사람들을 설득하려는 사람으로 보았지만 말입니다. 진실은, 당신이 무역 계획 및 무역 체계가 있어야하는 기본적인 또는 기술적 인 상인인지 중요하지 않다.
나는 "Counter Trend Systems"토론에서 이루어진 임의적 인 차이를 이해하지 못합니다. 트렌드 추종 시스템 에서처럼 추세를 보일 때 쉽게 후행 중지 손실을 설정할 수 있습니다.
CO의 James Hayes는 3 년 전에 게시했습니다.
WA의 Roger Shantz는 3 년 전 게시 :
내가 잘못 본 것이 아니라면, Bollinger Bands는 선택한 일 수 (일반적으로 20 일) 동안의 높은 가격과 낮은 가격의 평균을 사용하여 계산되지 않습니다. 대신 밴드는 일반적으로 20 일 SMA + 또는 - (20 일 x 2 표준 편차)로 계산됩니다.
FL의 Vernon Roberts는 3 년 전 게시 :
커밋 프리더 (Kermit Prather)는 자신의 발언에 많은 지혜를 불렀다. 나는 동의한다.
두 번 다시 읽어야 할 가치가 있습니다.
IL의 Wayne Thorp는 3 년 전 게시 :
저의 의도는 분명 기술적 기술을 잃어버린 제안으로 묘사하는 것이 아니 었습니다. 또한 제목이 지적했듯이, 이것은 그가 언급하는 주제에 대해 논의 할 시리즈의 제 1 부입니다. 계속 지켜봐.
편집자, 컴퓨터 화 된 투자.
2 년 전에 게시 된 PA의 Clement Moore :
토프 (Thorp)는 늘 그렇듯이 AAII 만트라에 대해 높은 평가와 편파적 인 입장을 취하고있다. 기본적인 분석이 필요한 유일한 분석이다. "
나는 45 년 이상 "투자"해왔고 단순한 기술적 인 출구 만 추가하여 감정이 결여 된 이윤을 실현할 수있었습니다. 몇 번이나 자신에게 말했습니다 : 이것은 장기간 보류이며 단기적으로는 종이 손실이있을 수 있지만 장기적으로는 기본이 강하기 때문에 다시 올 것입니다.
나는 TD Ameritrade와 3-4 년 동안 스프레드를 거래 해왔고 차트 없이는 스프레드 트레이딩이 쓸모 없다는 것을 발견했다. 그러나 차트가 있고 다른 사람들이 제공 한 시스템이 없기 때문에 차트를 읽는 것만으로도 실적이 훨씬 좋았습니다. 기초 (Fundamentals)는 일별 또는 주간 위아래를 설명하지 않습니다. 기술도하지 않지만 차트는 어떤 일이 있었는지를 묘사하고 백 테스트는 성공 확률을 확인합니다. AAII는 시장을 자신의 잇점으로 사용하는 방법이기 때문에 선택의 여지가 있어야합니다.
IL의 Wayne Thorp는 2 년 전에 게시했습니다.
편집자, 컴퓨터 화 된 투자.
죄송합니다. 휴대 기기 또는 인쇄 중에 메모를 추가 할 수 없습니다.
&부; 2017 미국 개인 투자자 협회.
이 콘텐츠는 원래 Computerized Investing에 실 렸습니다.
No comments:
Post a Comment